5·15広東投資家教育｜証監会が年次投資家保護十大典型事例を発表

ゴールデン·サイキック特別代表事件

長年にわたる金融詐欺、悪い違法行為、投資家の正当な権利と利益を損なう。2024年ごとに12月のこと30日は，中小投資家サービスセンター（以下、投資サービスセンターという。）受諾する。60投資家は南京裁判所に代理人として訴訟に参加する許可を与えられた。2024年ごとに12月のこと31日は，南京中院は特別代表訴訟権登録通知を発行し、サービスセンターの申請により、金霊事件は特別代表訴訟に転換された。投資サービスセンターは本件訴訟の代表者であり、被告は上場会社、取締役会、仲介機関及び関係責任者である。24名前は？これまでのところ、南京中央裁判所は、特別代表者訴訟の原告リスト通知通知を発行し、投資家が本件の適格原告であるかどうかを照会するためにポートを開いている。投資サービスセンターは、証券登録清算機関から権利範囲内の権利者のリストを取得しました。2025年ごとに1月のこと27投資家の数を含む南京裁判所に登録申請5万人です。事件は順調に進んでいる。（サービスセンターからの報告）

メシャン生態特別代表訴訟

長年にわたる金融詐欺。，違法行為は悪く、投資家の正当な権利利益を損なう。2024年ごとに12月のこと30当日、受付センター60権利者の特別な許可は、深セン裁判所に代理人として訴訟に参加するために申請する。2024年ごとに12月のこと31深セン裁判所、特別代表者の訴訟権登録通知を発行，サービスセンターからの申請，メシャンエコ証券の虚偽表示責任紛争については、特別代表手続が適用されます。投資サービスセンターは訴訟の代表者であり、被告は実際の管理者である王英燕、徐晶、関連取締役、仲介機関及び関連責任者である。20名前は？投資サービスセンターは、証券登録清算機関から権利者のリストを取得しました。2025年ごとに1月のこと20深セン裁判所への登録，関与する投資家33000残りの名前。4月のこと28日は，深セン裁判所は、美尚生態系訴訟の権利者の範囲に関する公聴会を開催します。事件は順調に進んでいる。（サービスセンターからの報告）

エバーグランデ不動産債券詐欺発行及び情報開示違反

2019年から年2020年間を通じて、エバーグランデ不動産は収益を事前に認識することで収益と利益を拡大した。その結果、取引所市場における債券の公募による不正発行が発生し、関連する年次報告書に虚偽の記載が開示されました。同時に，エバーグランデ不動産はまた、定期報告書を期限通りに開示せず、主要な訴訟仲裁を開示せず、満期債務を清算しなかったことを開示しなかった。2024年ごとに5月末には、エバーグランデ不動産債券詐欺発行と情報開示違反に対する行政処分が決定され、エバーグランデ不動産に対して是正、警告、罰金が命じられた。41.75100万ドルの不動産所有者。、実际のコントロール者许家印はトップ格に处する 4700生涯株式市場での数百万ドル禁止措置です。2024年ごとに9先月、SFCと財務省はエバーグランデの不動産監査機関PwCを合計没収した。4.41100万ドル。

“太安退却 ”資金の占拠事件

サービス·センター“ゼロコスト。 ”大株主の全額回収訴訟

最近発表されたサービスセンター（400221，広東太安堂製薬有限公司）代理位訴訟は調停により終結，司法協力による最初の行動“ゼロコスト。 ”代役訴訟は、大株主の請求を完全に回収する。太安引退。2018年から年2022年度上半期における支配株主の非営業占有資金の発生4.6100万ドル。2024年ごとに96月、投資サービスセンターは上海市第二中級人民法院に株主代理訴訟を提起し、泰安は支配株主に対して訴訟を提起した。、真の支配者、ディレクター/ディレクター、経営者が会社を傷つける。多くの公聴会の後、サービスセンターは裁判所と協力して方泰安堂の占拠を促した。ミッションは2025年ごとに4毎月の株式譲渡及び代償方式による占有資金元本総額の全額返済5.72100万ドル。2025年ごとに5裁判所は調停で和解した。保険代理店訴訟の公益性を考慮して、裁判所はすべての保険料をサービスセンターに返還した。239訴訟費用は1万元、関連会社が公益弁護士費用を負担した。本件は、保険機関の効率的な権利保護のための革新的なモデルを提供し、保険機関の代理訴訟の有効性をさらに発展させるための有益な探求である。（サービスセンターからの報告）

王は市場を操作した。

全国初の保険会社が市場操作を開始“訴訟の支援+損失の推定値”事件の場合

王は制御して使用する。145証券取引所、操作8株式のみ、行政処分額が高い5.7100万ドル。2023年ごとに9月のこと18日から。，投資サービスセンターは投資家が福州中級人民法院に訴訟を起こし、王さんに民事責任を負わせることを支援した。裁判所は、損失の計算をCICC資本市場法律サービスセンター（略称：CICC法律サービスセンター）に委託しました。2024年ごとに5月のこと21日は本件は第一審で勝訴し、CICC法律サービスセンターが発行した損失推定意見を完全に採用し、投資家は全員勝訴し、補償契約を締結しました。 66100万ドルこの事件は国内初の市場操作である。“訴訟の支援+損失の推定値”本件の上陸は、保険機関の損失推定意見に基づいて単一裁判所が判決を下した初めての市場操作事件であり、市場操作に対する民事責任の実施を促進し、市場操作に関する司法実務を充実させ、関連する司法解釈を促進する上で、模範的かつ主導的な役割を果たす。（サービスセンターからの報告）

最初の医療事件

投資家保護機関が独立取締役を指名

2024年ごとに6月のこと21日は投資サービスセンターが推薦した独立取締役候補者が上海第一医薬有限公司（以下“第一医薬”）に選出されました。2024第2回臨時株主総会で承認され、関連法案が可決されました。99.99%有効議決権株式の同意、そのうち、投資サービスセンターの公募株式数が少数株主の同意株式数を占める場合 99.98%。これは中国資本市場における独立取締役の最初の公募であり、投資家保護機関を創設した。上場会社の独立取締役の選任，独立取締役の拡充と独立性の向上取締役の選任メカニズムについて有益な検討を行い、独立取締役制度改革を推進するための有益な経験を蓄積し、中小投資家の正当な権益をより良く保護するのに役立った。（サービスセンターからの報告）

*STICTの主要株主による占有資金の清算

サービス·センター、黒龍江省証券監督局、上海証券取引所など複数の当事者が協力して促した

2024年ごとに5月のこと10日は，黒龍江省証券監督局は億陽信通株式有限公司を命じる（略称）*ST（情報通信）は61 ヶ月以内に回収 2023年次報告書開示日における占有資金53,386.921000ドル，資金の占有残高を一掃します会社は是正を完了できず、規制上場廃止リスク警告を引き起こした。2025年ごとに1月のこと11同日、投資サービスセンターは会社に照会状を送り、取締役会と監査役会に対し、できるだけ早く関係責任者から回収するよう要請しました。 5.68 1億元は資金を占有し、株主代理訴訟を通じて責任を追及する権利を留保すると述べた。上海証券取引所、黒龍江省証券監督管理局などの関係者の協力により、株主照会状を適時に開示し、証券日報、証券時報などのメディアが同時にフォローアップしています。複数の圧力の下で、会社は2025年ごとに1月のこと18その日、2月のこと21その日、3月のこと6支配株主からの支払いの受領2数億ドル、0.5数億ドル、1100万ドルの資金と2025年ごとに3月のこと8占用資金残高を受け取る日公告2.18数十億ドルです，占有資金は全額返済された。上場会社の資金は大株主によって占有され、上場会社の利益とすべての株主の正当な権益を著しく侵害している。上場企業に対し、質問等を通じて、法的手段を通じて資金保有者からの適時回収を継続的に促すことも、上場企業の質を向上させる強力な施策です。。（管理委員会と黒龍江委員会は別々に提出）

上場会社の有価証券虚偽表示責任紛争調停事件

依存する。“一般的には”オンライン苦情処理メカニズムの探索“司法モデル調停+パラレルケース業界調停”

ある企業の起業家2019-2020浙江省証券監督管理局による複数の定期報告書の虚偽記録，多数の投資家が証券虚偽表示の請求を裁判所に提出した。過去に向けて“モデル判決+集中調停のプロセス”証券虚偽表示紛争の訴訟前調停の長期化と困難さについて、浙江証券監督管理局は浙江証券協会に対し、司法機関と協力して対応するよう指示した。“モデル判決+複数の並列事件”請求調整ドッキングメカニズムのさらなる革新的探求と探索“司法モデル調停+パラレルケース協会集中調停”メカニズムです。杭州中央裁判所は、モデル調停事件を選定し、受理した後、裁判官の後援の下、モデル事件の裁判外和解に達し、調停の考え方と方向性を確立しました。その後の大量事件の調停過程において、浙江証券協会は調停者を組織し、投資家との連絡を確立し、関連法規と調停プログラムの内容を投資家に説明し、裁判所と協力してオンライン任命形式で調停を行いました。“一般的には”システム調停、権利保護コストの削減、権利保護の利便性の向上，会社と緊密に連絡を取り、積極的に責任を果たす。調停に成功しました386スタートアップ。，調停の金額3073.23100万ドル（浙江省からの報告）

プライベートファンド商品の販売に関する紛争

ナショナル·ファースト·シングル“調停のモデル+仲裁の確認”プライベート·エクイティ·グループ紛争解決メカニズム

20242009年、CIMIC法律サービスセンターは、プライベートエクイティファンド商品の委託に関する複数の投資家と機関の紛争を受け入れました。。関連する紛争のメリットを考慮すると、投資家は基本的に同じです。，CICC法律サービスセンターの革新的な働き方，裁判所のモデル判決の仕組みを参考にし、投資家の説明とコミュニケーションをうまく行うことを前提とする。，デザインは、利用する。“調停のモデル+仲裁の確認”メカニズムを選択します10紛争は、モデル事件として調停され、当事者が調停合意に達するように導き、調停マッチングメカニズムを通じて仲裁確認の形で調停合意に強制力を与えます。モデルケースの調停が成功した後、並列紛争はすべて同じ基準で迅速に調停と確認を完了しました。現在は既に存在する。97投資家はこのメカニズムで補償を受ける。3100万ドル。資本市場では初めて“調停のモデル+仲裁の確認”プライベートエクイティの集団紛争を解決するための作業メカニズムは、新しい時代のための作業メカニズムです。“メープルブリッジ体験 ”彼らの主張と発展は、集団紛争解決のための参考となるサンプルを提供します。，調停業務の質と効率をさらに向上させ、中小投資家の正当な権益をより良く保護し、資本市場の調和のとれた生態系を構築する。。（サービスセンターからの報告）

“非常に高い負債”虚偽陳述責任紛争事件

債券虚偽表示責任紛争の効率的な解決に裁判所調停を適用

寧夏遠高実業集団有限公司は、情報開示の違法性等により取引所から公的に非難された懲戒処分を受け、発行者は年次報告書に虚偽記載等により行政処分を受けました。2024年ごとに，56投資家は、発行者、主引受人、その他の証券サービス機関を、証券虚偽表示権侵害責任紛争で人民法院に提訴した。人民法廷の承認“一般的には”オンライン調停プラットフォーム4それらを共有する。27調停に同意した場合は、証券先物調停機関に委託されます。人民法院がこれまでに行った訴訟前訴訟における調停調停調停の成功例に基づき、調停機関は裁判所と連絡を取り、事件を理解し、債券保有者及び主引受人との調停意思を把握し、調停合意書を作成し、採択した。“ 一般的には ”オンライン調停プラットフォームは人々に尋ねる裁判所は、調停合意を司法的に確認し、調停業務を効果的に推進する。調停により投資家は補償を受ける600調停の成功率は100万ドル100%。本件は、証券先物調停組織の専門性と公益の優位性を十分に発揮し、債券虚偽陳述事件の審理の難しさ、長い期間、投資家の権利擁護コストの高さなどの問題を効果的に解決し、可決された。“一般的には”効率的な調停と司法確認メカニズムは、本当に成功を収めました。“より多くのデータ、より少ない投資家”，効果的に権利保護コストを削減し、調停合意の実施率を向上させる。（寧夏委員会報告）

出典：中国証券監督委員会公式サイト——“投資家の保護”コラムのテーマ